Finance Durable
Les différentes pratiques de finance durable
ISR, finance verte et finance solidaire jouent un rôle crucial dans la transformation de notre économie.
Sophie Fruleux
June 3, 2024
La finance durable est un domaine en pleine expansion qui répond aux enjeux économiques, sociaux et environnementaux contemporains en intégrant des critères extra-financiers. Avec l'urgence climatique, les inégalités sociales croissantes et les défis économiques mondiaux, il devient crucial de repenser nos modèles financiers. L'investissement socialement responsable (ISR), la finance verte et la finance solidaire représentent les principales pratiques de la finance durable. Ces approches intègrent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) pour orienter les décisions financières de manière plus éthique et responsable.
L'Investissement Socialement Responsable (ISR)
Il s'agit d'une stratégie d'investissement qui intègre des critères ESG dans le processus de sélection et de gestion des actifs. L'objectif est de concilier performance financière et impact positif sur la société et l'environnement.
En effet, l’ISR va au-delà des simples critères financiers pour inclure des aspects comme le bien-être des employés, la gestion durable des ressources, et la transparence de la gouvernance. En 2020, les actifs gérés selon des critères ISR ont atteint 35,3 trillions de dollars à l'échelle mondiale, démontrant une croissance significative et un intérêt croissant des investisseurs .
L'ISR permet de réaliser des rendements compétitifs tout en favorisant des entreprises aux pratiques exemplaires. Par exemple, des études montrent que les entreprises avec une notation ESG élevée tendent à surpasser leurs pairs sur le long terme en termes de performance financière .
La finance verte
Cette pratique se concentre sur le financement de projets qui visent à lutter contre le changement climatique et à promouvoir la transition énergétique. Les instruments financiers incluent les obligations vertes (Green Bonds) et les crédits verts.
Les Green Bonds, qui ont connu une croissance rapide, ont atteint en 2021 environ 500 milliards de dollars .
Cependant, un défi majeur réside dans l'encadrement de ces investissements pour éviter le greenwashing. La mise en place de standards clairs et de labels reconnus est essentielle pour garantir l'intégrité des projets financés. En France, par exemple, le Label Greenfin certifie que les fonds sont réellement investis dans des projets verts.
La finance solidaire
Elle finance des projets à fort impact social, tels que l'insertion par l'emploi, le logement social, et les initiatives de solidarité internationale et environnementale. Les produits financiers solidaires sont souvent labellisés pour garantir leur impact.
En 2020, les investissements solidaires en France ont atteint 15,6 milliards d'euros, en hausse de 24% par rapport à l'année précédente.
Des exemples notables incluent les fonds d'insertion par l'emploi, qui financent des entreprises créant des opportunités pour les personnes éloignées du marché du travail, et les projets de logement social, qui répondent aux besoins des populations vulnérables. Les labels tels que Finansol en France garantissent la transparence et l'impact de ces investissements .
Les différentes pratiques de la finance durable, telles que l'ISR, la finance verte et la finance solidaire, jouent un rôle crucial dans la transformation de notre économie. En intégrant des critères ESG dans les décisions d'investissement, en finançant la transition énergétique et en soutenant des projets sociaux, ces pratiques contribuent à la création d'un monde plus juste et durable. Alors que la demande pour des investissements responsables continue de croître, il est essentiel de renforcer les cadres réglementaires et de promouvoir des standards élevés pour maximiser l'impact positif de la finance durable.
